Riester-Rente wird abgeschafft: Sparer verlieren 43.000 Euro

⏱ 4 Min. Lesezeit · Stand: 06.07.2026

Die Riester-Rente wird ab 2027 abgeschafft, was für Millionen von Sparerinnen und Sparern erhebliche finanzielle Verluste bedeutet. Eine aktuelle Analyse zeigt, dass viele von ihnen seit 2002 im Durchschnitt 43.000 Euro verloren haben.

Die Riester-Rente, ein zentrales Element der deutschen Altersvorsorge, wird ab 2027 abgeschafft. Diese Entscheidung hat weitreichende Konsequenzen für Millionen von Sparerinnen und Sparern, die seit 2002 in diese Form der Altersvorsorge investiert haben. Eine aktuelle Analyse zeigt, dass viele von ihnen im Durchschnitt rund 43.000 Euro verloren haben, wenn man die Riester-Rente mit alternativen Anlageformen vergleicht.

Was geschah mit der Riester-Rente?

Die Riester-Rente wurde 2002 eingeführt, um die private Altersvorsorge in Deutschland zu fördern. Sie bot staatliche Zulagen und Steuervorteile, die jedoch durch hohe Kosten und eine komplizierte Struktur oft zunichtegemacht wurden. Viele Sparer, die 2002 mit einem monatlichen Beitrag von 100 Euro starteten, mussten feststellen, dass ihre Rendite nach Kosten bei lediglich 2,5 Prozent pro Jahr lag. In der Realität erreichen sogar 65 Prozent der Riester-Produkte nicht einmal 2 Prozent Bruttorendite.

Die hohen Verluste der Riester-Sparer sind auf mehrere Faktoren zurückzuführen. Erstens sind die Kosten für Riester-Produkte mit 1,5 bis 2,5 Prozent pro Jahr erheblich. Diese Kosten schmälern die Rendite und machen es schwierig, ein signifikantes Vermögen aufzubauen. Zweitens zwingt die verpflichtende 100-Prozent-Beitragsgarantie die Anbieter dazu, in Anleihen und Garantiefonds zu investieren, die in der Niedrigzinsphase kaum Rendite abwerfen.

Die finanziellen Auswirkungen der Riester-Rente

Eine detaillierte Analyse zeigt, dass Sparer, die 2002 mit der Riester-Rente begonnen haben, im Vergleich zu einem hypothetischen Altersvorsorgedepot, das in einen MSCI-World-ETF investiert hätte, einen Verlust von rund 43.000 Euro erlitten haben. Während das Altersvorsorgedepot eine Nettorendite von 6,2 Prozent pro Jahr erzielt hätte, blieben Riester-Sparer aufgrund der hohen Kosten und der Renditeschwäche ihrer Produkte weit hinter ihren Möglichkeiten zurück.

Ein Vergleich verdeutlicht die Dimension der Verluste: Wer 2002 einfach einen ungeförderten MSCI-World-Sparplan gestartet hätte – ohne Zulagen, ohne Steuervorteile – stünde heute bei rund 70.000 Euro. Selbst ohne jede Förderung wäre das Vermögen aus einem konventionellen ETF-Depot ungleich höher. Diese Zahlen verdeutlichen, wie gravierend die Nachteile der Riester-Rente für die Mehrheit der Sparer waren.

Die Reform der Altersvorsorge

Mit der Abschaffung der Riester-Rente wird ein neues Altersvorsorgedepot eingeführt, das ab dem 1. Januar 2027 verfügbar sein wird. Dieses neue Modell verspricht, die private Altersvorsorge einfacher, günstiger und flexibler zu gestalten. Die maximale Förderung wird auf 540 Euro pro Jahr angehoben, wobei für jeden eingezahlten Euro der Sparerinnen und Sparer 50 Cent vom Staat dazu kommen, bis zu einer Höhe von jährlich 360 Euro. Für jeden eingezahlten Euro zwischen 360 Euro und 1.800 Euro gibt es dann 25 Cent.

Diese Reform zielt darauf ab, vor allem Sparer zu unterstützen, die monatlich nur bis zu 30 Euro zurücklegen können. Zudem wird das neue Altersvorsorgedepot auch für Selbstständige geöffnet, die bisher von der Riester-Rente ausgeschlossen waren. Dies soll deren schwieriger Situation bei der Altersvorsorge entgegenwirken und mehr Menschen ermuntern, Geld für den Ruhestand zurückzulegen.

Die Vorteile des neuen Modells

Das neue Altersvorsorgedepot bietet zahlreiche Vorteile im Vergleich zur Riester-Rente. Die steuerfreie Ansparphase ermöglicht es den Sparerinnen und Sparern, von den Vorteilen des Zinseszinseffekts zu profitieren, ohne dass sofort Steuern anfallen. Erst mit Renteneintritt greift eine nachgelagerte Besteuerung. Dies bedeutet, dass das gesamte Guthaben bis zur Auszahlung wachsen kann, was die Rendite erheblich steigert.

Ein weiterer Vorteil ist die Flexibilität des neuen Modells. Sparer können selbst entscheiden, in welche Produkte sie investieren möchten, ohne an die starren Vorgaben der Riester-Rente gebunden zu sein. Dies ermöglicht eine breitere Diversifikation und die Möglichkeit, in renditestärkere Anlagen wie Aktien oder ETFs zu investieren, was in der Vergangenheit aufgrund der Beitragsgarantie nicht möglich war.

Die Herausforderungen für Sparer

Obwohl die Reform viele Vorteile verspricht, gibt es auch Herausforderungen, die Sparer beachten sollten. Am 1. Januar 2027 wird erwartet, dass viele Sparer gleichzeitig versuchen, ein neues Depot zu eröffnen. Dies könnte zu überlasteten Systemen, langen Wartezeiten bei der Identitätsprüfung und verzögerten Freischaltungen führen. Jeder Tag Verzögerung ist ein Tag ohne Förderung, da die Zulagen nicht rückwirkend fließen.

Um Verzögerungen zu vermeiden, ist es ratsam, sich frühzeitig um die Eröffnung eines neuen Depots zu kümmern. Wer jetzt bei einer geeigneten Plattform ein kostenloses Depot eröffnet, hat die Identitätsprüfung bereits erledigt und kann am 1. Januar direkt loslegen, ohne Warteschlange und ohne verpasste Förderung.

Fazit

Die Abschaffung der Riester-Rente markiert einen Wendepunkt in der deutschen Altersvorsorge. Die Reform bietet die Chance auf eine bessere und renditestärkere Altersvorsorge für viele Sparer. Dennoch sollten diese sich der Herausforderungen bewusst sein, die mit der Umstellung auf das neue Altersvorsorgedepot verbunden sind. Die kommenden Monate werden entscheidend sein, um die Weichen für eine erfolgreiche Altersvorsorge zu stellen.

Häufige Fragen

Quellen: Google News

Symbolbild: Riester-Rente und Altersvorsorge im Wandel · Foto: Picas Joe / Pexels