⏱ 4 Min. Lesezeit · Stand: 16.09.2026
Eine Koalition von 77 Bankenverbänden hat am 10. September 2026 einen Brief an den US-Senat gesendet, in dem sie strengere Regeln für Stablecoin-Rewards fordert, um die Wettbewerbsbedingungen im Finanzsektor zu sichern.
- Bankenverbände warnen vor Abfluss von Einlagen in Stablecoins.
- Zielgerichtete Änderungen am CLARITY Act sollen Rewards auf Stablecoins verbieten.
- Coinbases USDC-Programm steht im Fokus der Bankenlobby.
Am 10. September 2026 haben 77 Bankenverbände in den USA einen Brief an die Führung des Senats gesendet, in dem sie Änderungen am CLARITY Act fordern. Diese Änderungen zielen darauf ab, die Vergabe von Rewards auf Stablecoin-Guthaben zu verbieten. Die Banken argumentieren, dass solche Anreize Einlagen aus dem traditionellen Bankensystem abziehen könnten, was die Kreditvergabe an Hypotheken und kleine Unternehmen gefährden würde.
Was sind Stablecoin-Rewards?
Stablecoin-Rewards sind Anreize, die Nutzern für das Halten von Stablecoins angeboten werden. Diese Belohnungen können in Form von Zinsen oder anderen finanziellen Anreizen erfolgen. Ein prominentes Beispiel ist das USDC-Rewards-Programm von Coinbase, das Nutzer für das Halten des dollargebundenen Stablecoins USDC belohnt. USDC wird von Circle ausgegeben, während Coinbase das Programm betreibt. Diese Unterscheidung ist wichtig, da sie zeigt, dass verschiedene Akteure im Stablecoin-Markt unterschiedliche Rollen spielen.
Warum fordern Banken Änderungen am CLARITY Act?
Die Bankenverbände, unterstützt von der American Bankers Association (ABA) und der Independent Community Bankers of America (ICBA), argumentieren, dass die aktuellen Regelungen im CLARITY Act eine Lücke aufweisen. Diese Lücke ermöglicht es Stablecoin-Emittenten, Rewards anzubieten, die wie Zinszahlungen funktionieren. Die Banken befürchten, dass dies zu einem Abfluss von Einlagen aus dem traditionellen Bankensystem führen könnte, was die Finanzierung von Hypotheken und kleinen Unternehmen gefährden würde.
Die Koalition fordert spezifische Änderungen an Section 10404(c)(1) des CLARITY Act sowie die vollständige Streichung von Subsection 10404(3)(B). Diese Änderungen sollen sicherstellen, dass Stablecoins primär als Transaktionsmittel und nicht als Konkurrenz zu klassischen Bankeinlagen fungieren.
Die Auswirkungen auf den Finanzmarkt
- Datum: 10. September 2026
- Anzahl der Unterzeichner: 77 Bankenverbände
- Ziel: Änderungen am CLARITY Act zur Regulierung von Stablecoin-Rewards
Wenn die Bankenkoalition erfolgreich ist, könnte dies erhebliche Auswirkungen auf die Attraktivität von Stablecoin-Produkten haben. Emittenten und Plattformen müssten neue Anreizmodelle entwickeln, um Nutzer zu halten, oder riskieren, dass diese zu traditionellen Bankprodukten mit FDIC-versichertem Zins zurückkehren. Dies könnte die Wettbewerbsbedingungen im Finanzsektor erheblich verändern und die Dynamik zwischen traditionellen Banken und digitalen Finanzdienstleistern beeinflussen.
Die Bankenverbände warnen, dass ein Rückgang der Einlagenbasis bei Banken direkte Auswirkungen auf die Realwirtschaft haben könnte. Traditionelle Banken finanzieren Kredite maßgeblich über Kundeneinlagen, und ein struktureller Abfluss dieser Mittel könnte die Kreditvergabe an Haushalte und Unternehmen einschränken.
Der aktuelle Stand des CLARITY Act
Der CLARITY Act wurde bereits im Mai 2026 mit einer überparteilichen Mehrheit von 15 zu 9 im Senate Banking Committee vorangebracht. Der Entwurf gilt als der bislang umfassendste Versuch, ein regulatorisches Rahmenwerk für digitale Assets in den USA zu etablieren. Die bevorstehende Cloture-Abstimmung im Senat könnte das Zeitfenster für Änderungen am Gesetzestext weiter verengen, was die Dringlichkeit der Bankenlobby erklärt, innerhalb von zwei Monaten einen zweiten Brief zu versenden.
Die Bankenverbände sehen sich in einem Wettlauf gegen die Zeit, um ihre Anliegen vor der endgültigen Abstimmung im Senat zu platzieren. Die Tatsache, dass die September-Kampagne einen zusätzlichen Unterzeichner gewonnen hat, deutet darauf hin, dass die Bewegung an Momentum gewinnt.
Die Rolle von Stablecoins im Finanzsystem
Stablecoins sind digitale Vermögenswerte, deren Wert an eine stabile Referenzgröße, meist den US-Dollar, gekoppelt ist. Sie werden typischerweise durch Reserven in Staatsanleihen, Bankguthaben oder anderen liquiden Mitteln gedeckt. Im Gegensatz zu klassischen Bankkonten sind Stablecoins in den meisten Fällen nicht durch staatliche Einlagensicherungssysteme geschützt. Die Frage, ob Stablecoin-Emittenten Erträge aus ihren Reserven an Nutzer weitergeben dürfen, ist ein zentraler Streitpunkt in der laufenden US-amerikanischen Regulierungsdebatte.
Die Bankenverbände argumentieren, dass Stablecoins primär als Transaktionsmittel dienen sollten, um schnelle und kostengünstige Geldbewegungen zu ermöglichen. Sie sehen keine Rolle für Stablecoins als Store-of-Value-Produkte, die mit Sparkonten konkurrieren.
Fazit
Die aktuellen Bestrebungen der Bankenverbände, Änderungen am CLARITY Act durchzusetzen, verdeutlichen die Spannungen zwischen traditionellen Finanzinstituten und der aufstrebenden Welt der Kryptowährungen. Die Regulierung von Stablecoin-Rewards könnte nicht nur die Wettbewerbsbedingungen im Finanzsektor beeinflussen, sondern auch weitreichende Auswirkungen auf die Kreditvergabe und die Realwirtschaft haben. Die kommenden Wochen werden entscheidend sein, um zu beobachten, wie sich diese Debatte entwickelt und welche Auswirkungen sie auf den Kryptomarkt und die Finanzlandschaft insgesamt haben wird.
Häufige Fragen
Was sind Stablecoin-Rewards?
Warum fordern Banken Änderungen am CLARITY Act?
Was ist das USDC-Programm von Coinbase?
Welche Änderungen am CLARITY Act werden gefordert?
Wie könnte sich die Regulierung auf den Kryptomarkt auswirken?
Quellen: Google News
Symbolbild: Banken fordern Änderungen bei Stablecoin-Rewards · Foto: crazy motions / Pexels
