Warum dein Bankberater dir keine ETFs empfiehlt – und was

⏱ 4 Min. Lesezeit · Stand: 15.08.2026

In der heutigen Finanzwelt sind ETFs beliebte Instrumente für den Vermögensaufbau. Doch viele Bankberater empfehlen sie nicht – aus Gründen, die Anleger kennen sollten.

In der heutigen Finanzwelt sind Exchange Traded Funds (ETFs) zu einem beliebten Instrument für den Vermögensaufbau geworden. Sie ermöglichen es Anlegern, kostengünstig und diversifiziert in verschiedene Märkte zu investieren. Dennoch empfehlen viele Bankberater diese Anlageform nicht. Der Grund dafür liegt oft in einem systembedingten Interessenkonflikt, der sowohl für die Berater als auch für die Banken von Vorteil ist.

Was sind ETFs und warum sind sie beliebt?

ETFs sind börsengehandelte Fonds, die darauf abzielen, die Performance eines bestimmten Marktes nachzubilden, wie beispielsweise den DAX oder den MSCI World. Ein wesentlicher Vorteil von ETFs ist ihre Kosteneffizienz. Während aktiv gemanagte Fonds in der Regel jährliche Verwaltungsgebühren von 1,5 % bis 2,0 % verlangen, liegen die Kosten für ETFs oft unter 0,2 %. Diese Differenz kann über Jahre hinweg zu erheblichen Einsparungen führen, die sich durch den Zinseszinseffekt summieren.

Die Beliebtheit von ETFs ist in den letzten Jahren stark gestiegen, da sie Anlegern eine einfache Möglichkeit bieten, in eine Vielzahl von Vermögenswerten zu investieren, ohne hohe Gebühren zahlen zu müssen. Besonders in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit, wie wir sie aktuell erleben, suchen viele Anleger nach kostengünstigen und flexiblen Anlagemöglichkeiten.

Warum empfehlen Bankberater keine ETFs?

Der Hauptgrund, warum viele Bankberater keine ETFs empfehlen, liegt in einem systembedingten Interessenkonflikt. Banken verdienen an den Produkten, die sie verkaufen. Aktive Fonds generieren nicht nur höhere Gebühren, sondern auch Provisionen, die die Bank direkt einnimmt. Dies führt dazu, dass Berater oft Produkte empfehlen, die für die Bank profitabler sind, auch wenn sie nicht die besten Optionen für den Anleger darstellen.

Ein oft übersehener Aspekt sind die sogenannten Kickbacks oder Bestandsprovisionen. Diese Rückvergütungen werden von Fondsgesellschaften an Banken gezahlt, wenn sie deren Produkte verkaufen. Solche finanziellen Anreize können die Objektivität der Beratung erheblich beeinträchtigen und dazu führen, dass Anleger nicht die besten Produkte für ihre Bedürfnisse empfohlen bekommen.

Die Risiken eines reinen Aktienportfolios

Ein zentrales Argument gegen die ausschließliche Nutzung von ETFs ist die fehlende Absicherung gegen Marktrisiken. Während Aktien in wirtschaftlich stabilen Zeiten wachsen, können sie in Krisenzeiten dramatisch fallen. Daher empfehlen viele Berater, auch andere Anlageklassen wie Rohstoffe oder Gold in das Portfolio aufzunehmen, um eine bessere Risikostreuung zu erreichen.

In Zeiten hoher Inflation oder geopolitischer Krisen, die die Lieferketten beeinträchtigen, können reine Aktienportfolios erheblich unter Druck geraten. Anleger, die ausschließlich auf Aktien setzen, ignorieren ein fundamentales Risiko der Kapitalmärkte. Die Integration von Gold in dein Depot kann als stabilisierende Versicherung fungieren.

Gold als stabilisierendes Element im Portfolio

Gold hat sich über Jahrhunderte als sicherer Hafen für Anleger bewährt. In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder sinkendem Vertrauen in Papierwährungen steigt der Goldpreis oft an, während Aktien fallen. Dies macht Gold zu einem wichtigen Bestandteil eines diversifizierten Portfolios. Ein zentraler Vorteil von Gold ist, dass es sich oft antizyklisch zu Aktien verhält. Das bedeutet, dass der Goldpreis in Krisenzeiten nach oben schießt, während Aktien fallen.

Die manuelle Beimischung von Rohstoffen und Gold erfordert jedoch ständiges Monitoring und steuerliches Know-how. Hier kommen automatisierte Anlagelösungen ins Spiel, die es Anlegern ermöglichen, Gold und andere Rohstoffe effizient in ihre Portfolios zu integrieren, ohne sich um Einzelkäufe kümmern zu müssen. Solche Lösungen bieten ein systematisches Rebalancing, das sicherstellt, dass Gewinne bei Gold automatisch mitgenommen und in günstigere Aktien umgeschichtet werden.

Automatisierte Anlagelösungen: Ein Ausweg aus der Gebührenfalle

Durch die Automatisierung des Investitionsprozesses können Anleger sicherstellen, dass ihre Ersparnisse effizient angelegt werden, ohne dass hohe Gebühren die Rendite schmälern. Moderne, automatisierte Anlagelösungen wie OSKAR integrieren Gold und andere Rohstoffe über kostengünstige ETFs und ETCs, was eine einfache und effektive Möglichkeit darstellt, das Portfolio zu diversifizieren.

Ein gut diversifiziertes Portfolio, das sowohl Aktien als auch Rohstoffe umfasst, kann dazu beitragen, die Risiken zu minimieren und die Renditen zu maximieren. Anleger sollten sich bewusst sein, dass eine ausschließliche Fokussierung auf Aktien in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit riskant sein kann. Die Integration von Gold in die Anlagestrategie ist nicht nur eine Absicherung, sondern auch eine Möglichkeit, von den Vorteilen der Diversifikation zu profitieren.

Fazit

Die Entscheidung, in ETFs zu investieren, sollte gut überlegt sein. Während Bankberater oft aus finanziellen Gründen von dieser Anlageform abraten, bieten ETFs zahlreiche Vorteile, insbesondere in Bezug auf Kosteneffizienz und Diversifikation. Anleger sollten sich jedoch auch der Risiken bewusst sein, die mit einer ausschließlichen Fokussierung auf Aktien verbunden sind. Die Integration von Gold und anderen Rohstoffen in das Portfolio kann helfen, diese Risiken abzufedern und eine stabilere Rendite zu erzielen. Letztlich ist es entscheidend, eine ausgewogene Anlagestrategie zu verfolgen, die sowohl Aktien als auch Rohstoffe berücksichtigt.

Häufige Fragen

Quellen: finanzen.net

Symbolbild: Bankberater und ETFs im Fokus · Foto: AI25.Studio Studio / Pexels