⏱ 4 Min. Lesezeit · Stand: 15.09.2026
Der aktuelle European Due Diligence Report 2026 von Alvarez & Marsal zeigt, dass Private-Equity-Investoren zunehmend auf operative Due Diligence setzen, um Risiken und Wertsteigerungspotenziale besser zu bewerten.
- Operative Due Diligence gewinnt an Bedeutung.
- Geopolitische Risiken überholen KI-Disruption als Hauptfaktor.
- KI wird von 80 % der Investoren in Due-Diligence-Prozesse integriert.
Der aktuelle European Due Diligence Report 2026 von Alvarez & Marsal zeigt, dass Private-Equity-Investoren zunehmend auf operative Due Diligence setzen, um Risiken und Wertsteigerungspotenziale besser zu bewerten. In einer Zeit, in der geopolitische Unsicherheiten und wirtschaftliche Herausforderungen wie Inflation und Zinssteigerungen die Märkte prägen, wird die Notwendigkeit, Unternehmen auf ihre operative Widerstandsfähigkeit zu prüfen, immer dringlicher.
Was ist operative Due Diligence?
Operative Due Diligence (ODD) bezieht sich auf die umfassende Analyse der operativen Aspekte eines Unternehmens, bevor eine Investition getätigt wird. Diese Form der Due Diligence zielt darauf ab, die Fähigkeit eines Unternehmens zu bewerten, in einem sich schnell verändernden wirtschaftlichen Umfeld erfolgreich zu agieren. Laut dem Bericht von Alvarez & Marsal betrachten 79 % der befragten Private-Equity-Experten die wachsende operative Komplexität als den Hauptgrund für die Durchführung einer ODD. Dies zeigt, dass Investoren nicht nur auf finanzielle Kennzahlen, sondern auch auf die operativen Strukturen und Prozesse eines Unternehmens achten müssen.
Die Bedeutung von ODD hat in den letzten Jahren zugenommen, insbesondere bei komplexen Transaktionen wie Carve-outs. Diese Transaktionen erfordern eine sorgfältige Prüfung, um sicherzustellen, dass das ausgegliederte Unternehmen eigenständig tragfähig ist und die notwendigen Funktionen neu aufgebaut werden können. Investoren müssen frühzeitig erkennen, ob ein Unternehmen in der Lage ist, seine Wachstumspläne umzusetzen und Veränderungen erfolgreich zu bewältigen.
Geopolitische Risiken als Hauptfaktor
Ein zentrales Ergebnis des Reports ist, dass geopolitische Unsicherheiten als das größte Risiko bei Investitionen angesehen werden. Fast 70 % der Befragten sehen diese Unsicherheiten als den wichtigsten Prüfpunkt in der Due Diligence. Dies ist besonders relevant in einer Zeit, in der geopolitische Spannungen und wirtschaftliche Instabilität in vielen Regionen der Welt zunehmen. Investoren müssen die potenziellen Auswirkungen solcher Risiken auf die Stabilität und Rentabilität der Unternehmen, in die sie investieren möchten, sorgfältig abwägen.
Die Berücksichtigung geopolitischer Risiken ist nicht nur für Private-Equity-Investoren von Bedeutung, sondern auch für alle Akteure auf den Finanzmärkten. In einem Umfeld, in dem Inflation und Zinssteigerungen die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen beeinflussen, ist es entscheidend, die Risiken zu verstehen, die mit internationalen Investitionen verbunden sind. Diese Unsicherheiten können sich direkt auf die Aktienkurse und die allgemeine Marktentwicklung auswirken.
Die Rolle von KI in der Due Diligence
- 79 % der PE-Experten betonen die Bedeutung operativer Due Diligence.
- 70 % der Befragten sehen geopolitische Unsicherheiten als größtes Risiko.
- 80 % der Befragten nutzen KI zur Verbesserung der Due-Diligence-Prozesse.
Ein weiterer wichtiger Trend, der im Alvarez & Marsal Report hervorgehoben wird, ist der Einsatz von Künstlicher Intelligenz (KI) in den Due-Diligence-Prozessen. 80 % der befragten Investoren geben an, dass sie bereits KI nutzen, um ihre Due-Diligence-Prozesse zu verbessern. KI ermöglicht es, große Datenmengen effizient zu analysieren und Muster zu erkennen, die für Investoren von Bedeutung sind. Dies kann dazu beitragen, potenzielle Risiken frühzeitig zu identifizieren und die Entscheidungsfindung zu optimieren.
Die Integration von KI in die Due Diligence ist besonders relevant in einem wirtschaftlichen Umfeld, das von Unsicherheiten geprägt ist. Investoren können durch den Einsatz von KI nicht nur die Effizienz ihrer Analysen steigern, sondern auch die Qualität der Informationen verbessern, die sie für ihre Entscheidungen benötigen. Dies ist ein entscheidender Vorteil, insbesondere in Zeiten, in denen schnelle und fundierte Entscheidungen gefragt sind.
Wertschutz und Wertsteigerung in der Due Diligence
Ein weiteres bemerkenswertes Ergebnis des Reports ist, dass fast 60 % der Befragten Wertschutz und Wertsteigerung in der Due Diligence gleich stark gewichten. Dies zeigt, dass Investoren nicht nur darauf abzielen, Risiken zu minimieren, sondern auch aktiv nach Möglichkeiten suchen, den Wert ihrer Investitionen zu steigern. In einem Markt, der von Unsicherheiten geprägt ist, ist es entscheidend, sowohl die Risiken als auch die Chancen zu verstehen, die mit einer Investition verbunden sind.
Die Fokussierung auf Wertsteigerung erfordert eine tiefere Analyse der operativen Strukturen und Prozesse eines Unternehmens. Investoren müssen verstehen, wie ein Unternehmen seine Wettbewerbsfähigkeit aufrechterhalten und ausbauen kann, um langfristig erfolgreich zu sein. Dies ist besonders wichtig in einem Umfeld, in dem Inflation und steigende Zinsen die Rentabilität von Unternehmen beeinflussen können.
Fazit
Der Alvarez & Marsal European Due Diligence Report 2026 verdeutlicht die wachsende Bedeutung operativer Due Diligence für Private-Equity-Investoren. In einer Zeit, in der geopolitische Unsicherheiten und wirtschaftliche Herausforderungen die Märkte prägen, ist es entscheidend, die Widerstandsfähigkeit von Unternehmen zu bewerten und sowohl Risiken als auch Wertsteigerungspotenziale zu berücksichtigen. Der Einsatz von KI in den Due-Diligence-Prozessen bietet Investoren die Möglichkeit, ihre Analysen zu optimieren und fundierte Entscheidungen zu treffen. In einem sich schnell verändernden wirtschaftlichen Umfeld wird die Fähigkeit, operative Resilienz zu bewerten, zu einem entscheidenden Faktor für den Investmenterfolg.
Häufige Fragen
Was ist operative Due Diligence?
Warum ist geopolitische Unsicherheit wichtig?
Wie wird KI in der Due Diligence eingesetzt?
Was sind Carve-outs?
Wie beeinflusst die Inflation die Due Diligence?
Quellen: finanzen.net
Symbolbild: Due Diligence im Fokus der Investoren · Foto: RDNE Stock project / Pexels
